Der nächste Vollmond naht, und Liams erste Verwandlung steht bevor. Derweil sucht Peter weiterhin nach Derek. Als er sich in dessen Loft umschaut, wird er von dem Serienkiller attackiert. Der lässt Peter am Leben, macht ihm jedoch unmissverständlich klar, dass Derek der nächste auf seiner Liste ist. Gleichzeitig gelingt es Lydia dank ihrer Kombinationsgabe, den mysteriösen Code zu entschlüsseln. Dabei offenbart sich Erstaunliches.